Jean-Pierre Peugeot unokája, Armand Peugot korán érdeklődni kezdett az autó iránt, és miután találkozott Gottlieb Daimlerrel és más, mára már legendának számító emberekkel, meggyőződött az autó létjogosultságáról és bele is vágott az üzletbe. Az első Peugeot modellt, a Léon Serpollet által tervezett háromkerekű, gőzmotoros autót 1889-ben gyártották